Dammen, som var tømret opp og ble tatt av storflommen i 1966, vart bygd i 1890 årene. Kraftstasjonen vart satt i drift ved juletider 1897 – det første elektrisitetsverket i Nord Østerdalen og ett av de første i fylket. Tunna kraftstasjon hadde en ytelse på 92 kW, og leverte strøm bla. til Tønset Elektrisk Meieri på Neby – Norges første meieri med elektrisk drift.
A/S Tønset Elektrisitetsverk, ble stiftet i 1910 og fikk konsesjon på kraftoverføring fra Tunnfossen til fem transformatorstasjoner (Tunnbrumoen, Utgård, Åen, Røsta, Tynset jernbanestasjon). Dette skaffet også andre private hustander i Tynset strøm. Fram til 1910 var det kun meieriet, og noen få hustander på Neby, som hadde elektrisk strøm.
I 1948 overtok A/L Nord Østerdal Kraftselskap. De leverte strøm til garder på Moan fram til ca 1965.